La fusión de Unicaja y CajaEspaña-Duero, anunciada esta mañana por ambas entidades, se materializará mediante la creación de un banco al que traspasarán su negocio financiero, según se desprende del hecho relevante remitido a la CNMV.
Algo que se explica porque facilita mucho la labor de integración ya
que es la opción favorecida ahora por el Gobierno y el Banco de España.
La fusión de Unicaja y CajaEspaña-Duero, anunciada esta mañana por ambas entidades, se materializará mediante la creación de un banco al que traspasarán su negocio financiero, según se desprende del hecho relevante remitido a la CNMV.
Algo que se explica porque facilita mucho la labor de integración ya
que es la opción favorecida ahora por el Gobierno y el Banco de España.
En
este documento, las cajas reconocen la existencia de «un preacuerdo
genérico de los Presidentes de ambas Instituciones con vistas a un
eventual proceso de integración acogido al régimen previsto en el Título
IV del Real Decreto- Ley 11/2010» (que reformaba la Ley de Cajas).
Dicho título se refiere al «Ejercicio indirecto de la actividad
financiera y régimen de transformación de las cajas de ahorros» y recoge
las condiciones para la transformación de cajas en bancos.
Fuentes
cercanas al proceso explican que la creación de un banco «es de libro
con las condiciones impuestas por el Banco de España, lo que facilita
mucho el proceso». El gobernador Fernández Ordóñez prefería hasta bien entrado 2010 las fusiones puras de cajas,
como las de las gallegas, las catalanas o las propias Caja España-Caja
Duero; de hecho, la figura de los SIP se creó como sucedáneo a las
fusiones cuando había obstáculos políticos insalvables.
Pero la
necesidad de captar capital en los mercados y el fracaso de las cuotas
participativas le hicieron inclinarse por la transformación en bancos,
que se consagró en el reciente Real Decreto de reforzamiento del sector
financiero, que convertirá en bancos a todas las cajas que tengan que
ser nacionalizadas. En teoría, la integración de Unicaja y Caja
España-Duero no tendría por qué hacerse mediante un banco, ya que no requiere captar capital adicional, pero de esta forma tendrá muchos menos obstáculos.
Una incógnita que sigue abierta es si alguna de las dos entidades se transformará en fundación o seguirán siendo cajas de ahorros. Según el citado Título IV de la
reforma de la LORCA, las cajas que se queden por debajo del 50% del
capital del banco al que cedan su negocio deben convertirse en
fundaciones.
Por tamaño, ese sería el caso de Unicaja, que tiene
un activo de 35.000 millones frente a los 46.000 de la
castellano-leonesa. Pero dado que es la más solvente y que es
España-Duero la que necesita capital para cumplir las exigencias del
Gobierno, el reparto será al menos paritario. Y además, el control corresponderá a la andaluza.
Deloitte y Cuatrecasas diseñan la operación
De hecho, el presidente de la caja fusionada será Braulio Medel (Unicaja) y el consejero delegado y vicepesidente ejecutivo, Evaristo del Canto. Y la sede operativa de la caja fusionada estará en Madrid, según informa la televisión de Castilla y León en su página web.
Por otro lado, El Confidencial ha sabido que la consultora Deloitte y el bufete Cuatrecasas serán los encargados del diseño de la operación. Ambas firmas ya
trabajaban de forma genérica para Unicaja, pero las fuentes consultadas
confirman que se han hecho con el mandato de la fusión.
El preacuerdo se produce después de que Unicaja y Caja España-Duero rompieran -a principios de marzo- las negociaciones que mantenían y que contaban con el visto bueno del Banco de España por un desacuerdo sobre la sede social, que, tal y como ya publicó El Confidencial,
Braulio Medel, presidente de Unicaja, quería que estuviera en Mälaga.
Tras esta ruptura, Evaristo del Canto, presidente de Caja España-Duero,
comenzó las negociaciones con Mare Nostrum.
Hoy Caja España-Duero
tenía previsto un Consejo de Administración para informar sobre los
contactos establecidos en los últimos días y el futuro de la entidad,
después de que la semana pasada Mare Nostrum diera por concluidas las conversaciones que mantenía con las cajas castellanas para su incorporación al grupo. Caja España-Duero necesita 463 millones de euros (1,8 puntosde capital), según los datos publicados hace unos días por el Banco de España.
La
caja resultante sumará 81.000 millones en activos. Caja España-Duero
cuenta con 849 oficinas y 4.704 empleados, mientras que la caja andaluza
dispone de una red de en torno a 900 oficinas distribuidas por una
veintena de provincias españolas, Londres, Bruselas, Frankfurt y
Casablanca.
E. Segovia / Agencias