Categoría: Sector Financiero

Aunque los líderes europeos señalan que la crisis se bate en retirada, la situación de la banca es mucho más compleja de lo que les gustaría aceptar. En Alemania, Francia e Italia hay bancos que están al borde de la quiebra y la debilidad de la economía puede hacerlos desaparecer en los próximos meses.

Por eso que las pruebas de estrés que se apliquen son cruciales para determinar la salud del sistema. Hasta el momento los test de estrés realizados a la banca europea han resultado demasiado blandos y condescendientes, con exigencias de reservas de apenas el 3 por ciento (o un apalancamiento de 33 veces), que niegan la realidad de un sistema que está al borde del abismo.

En el informe publicado este fin de semana por Viral Acharya y Sascha Steffen, pone este tema bajo el microscopio y defiende una exigencia de reservas del 7 por ciento, tal como lo estipulan las normas internacionales de Basilea III, aunque el Reino Unido exige niveles aún más elevados que permitan a la banca superar huracanes sistémicos como los desatados tras la crisis de 2008 sin obligar al rescate de los gobiernos y los contribuyentes.

Si se impone en la zona euro la exigencia del 7 por ciento de reservas a la banca (un tope de apalancamiento de 14,3), los bancos investigados requerirán capital por 767 mil millones de euros (ver Tabla), para poder soportar nuevas tormentas en el sistema financiero. Esto indica que si la situación empeora no se descartan nuevos rescates de los gobiernos a la banca, lo que puede obligar a nuevos ajustes y recortes presupuestarios en momentos en que la economía aún no supera el impacto de la crisis que estalló hace seis años. El Estudio realizado por Sascha Steffen, de la Escuela Europea de Administración y Tecnología (ESMT) de Berlín, y su colega de la Universidad de Nueva York, Viral Acharya, somete a unas rigurosas pruebas de estrés a gran parte de la banca europea, cuyos resultados se resumen en esta tabla:

La investigación muestra que 109 de los 124 bancos europeos cuyos datos se han sometido a las pruebas de esfuerzo, se encuentran en serias dificultades y no se descarta el colapso de alguna de estas entidades en el curso de 2014. Los bancos franceses requieren capital adicional por más de 285 mil millones de euros y los bancos alemanes aún requieren ayudas por 200 mil millones de euros. Solo estos dos países requieren casi 500 mil millones de euros, suma equivalente al total de los rescates realizados a los bancos europeos desde el inicio de la crisis. La banca española no se queda atrás y requeriría capital adicional por 90 mil millones de euros. Steffen y Acharya recuerdan que su informe incluye solo a 109 bancos, y que si se agregan al estudio los restantes 15 bancos las necesidades de capital serían mayores.

Bombas de tiempo en Francia y Alemania

Como hemos señalado en otros artículos, la banca se encuentra artificialmente a flote gracias al apoyo de los gobiernos y el respiradero que facilita el Banco Central Europeo. El sistema colapsó tras el estallido de la crisis producto de los masivos niveles de apalancamiento que se generaron en los momentos de la euforia del crédito. Y como los líderes europeos centraron su atención en los problemas de la periferia (Grecia, España, Portugal), no fueron capaces de ver las bombas de tiempo ocultas en Francia y Alemania, cuyo sistema financiero aún requiere más de medio billón de euros en ayudas de sus gobiernos y los contribuyentes.

La situación de la banca italiana también es delicada y no se descarta que muchos bancos de la península sean nacionalizados, lo que encendería nuevamente el ventilador de la crisis del euro confirmando lo dicho por Joseph Stiglitz de que “el euro ha sido un error y los líderes europeos no han sabido encontrar una salida”.

El informe de Steffen y Acharya señala también que numerosos bancos débiles de Chipre, Bélgica y España se enfrentan a problemas de capital y deberán solicitar ayudas de los gobiernos. En Italia pena la situación del Monte dei Paschi di Siena, uno de los principales candidatos a la quiebra, aunque defendido de las garras de la banca foránea por sus principales (y miles) de pequeños accionistas. Este banco ha tenido en los últimos dos años casi 8 mil millones de euros en pérdidas y requiere una inyección de capital de 3 mil millones de euros.

La transformación de las Cajas de Ahorros en Fundaciones bancarias, que el Gobierno ha acometido a golpe de decreto, es mucho más que el final de unas entidades: es el final de un modelo y de un compromiso social.

Con el Decreto 11/2010, el Gobierno emprendió el primer asalto a la naturaleza jurídica de las Cajas, singularidad en el Sistema Financiero que no fue ningún obstáculo para que algunas de éstas se convirtieran en las principales entidades del país ni para que, juntas, ostentaran más de la mitad de su cuota de mercado.

Y ahora, con la Ley 26/2013 de Cajas de Ahorros y Fundaciones Bancarias, elaborada al dictado de las autoridades europeas y del FMI, desaparecen como entidades financieras para pasar a ser fundaciones.

Una ley que ha cumplido los trámites parlamentarios casi en silencio, que no ha ocupado portadas en ningún medio de comunicación y que ha transcurrido sin apenas debate social; una ley que cumple con la aspiración de quienes siempre han visto en las cajas a unos molestos competidores y que no hace distinciones en cuanto a la viabilidad de las mismas. Una ley, en definitiva, que, aprovechando la precaria situación de algunas cajas, provocada por la negligencia, cuando no corrupción, de sus máximos directivos, facilitada por la inactividad del regulador y favorecida por la hiperactividad, en muchos casos, del poder político, hace tabla rasa y acaba con todo un sector.

No es justo. Ni la sociedad ni los trabajadores del sector merecemos pagar así por lo que es responsabilidad de otros y así venimos diciéndolo desde el principio.

Ante ello, Comisiones Obreras queremos dejar claro:

1. Que este hecho supone la liquidación de unas entidades que a lo largo de muchos años han promovido el ahorro popular, universalizado el acceso a los recursos financieros, fomentado la dinámica empresarial de sus respectivos territorios y desarrollado una ingente obra social que ha contribuido al bienestar ciudadano.

2. Que Ia transformación de las Cajas en Bancos ha supuesto, con alguna excepción, la desaparición de la Obra Social. Tan sólo aquellas entidades, pocas, que han conservado un porcentaje significativo de la propiedad del banco pueden, con los dividendos, seguir aportando fondos a este fin.

3. Que las Fundaciones Bancarias substituyen unos Órganos de Gobierno de las Cajas, donde participaban democráticamente la sociedad, los impositores y los representantes de sus trabajadores, por un Patronato de, como máximo, quince miembros y donde no se espera ni a impositores ni a los representantes de los empleados.

4. Que todo este proceso se ha hecho prácticamente a espaldas de la sociedad, con un trámite parlamentario interesadamente silencioso y en el que, como hemos comprobado, no se han escuchado las voces de los que, como Comisiones Obreras, advertíamos de la pérdida de derechos y reclamábamos mantener la presencia y el voto de los representantes de la plantilla en los patronatos. Algo que conseguimos por ley y que ha tenido sus réditos en la defensa de las condiciones laborales de los trabajadores de todo el sector.

5. Que Comisiones Obreras no da nada por perdido. En esta nueva etapa mantendremos nuestra vigilancia y nuestras reivindicaciones. Observaremos atentamente el proceso de transformación que prescribe la ley: la disolución de las Cajas y los nombramientos de los patronos de sus respectivas fundaciones; seguiremos reclamando aquello que es justo: que los representantes de los trabajadores, a través de elecciones democráticas, como se ha hecho hasta ahora, estén presentes en el patronato; vigilaremos que se mantengan las dotaciones a la Obra Social tanto como sea posible y continuaremos con nuestro trabajo en la negociación colectiva para que las condiciones laborales de los trabajadores del sector sigan siendo una referencia. Sólo así podremos conseguir que la política de remuneración al accionista no sea el arma que acabe con lo uno y con lo otro.

(Resolución aprobada por el Plenario Estatal constitutivo de la Agrupación del Sector Financiero de Comfia-CCOO)

Cambia :

 el entorno, las leyes y las reglas del juego.

Permanece:

 nuestra función, nuestro compromiso y nuestro trabajo.

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