Categoría: Sector Financiero

En agosto de 2007 la crisis subprime «seca» el interbancario. En octubre de 2008 cae Lehman Brothers. Mientras Europa y EEUU capitalizan sus sistemas financieros y sostienen el crédito de sus economías, España mediante el FAAF apoya la refinanciación de la deuda de nuestros bancos y cajas, a costa de dirigir el Crédito hacia la Deuda Pública (que avala dicha refinanciación bancaria).

Ello
provoca la aceleración de la caída de nuestra economía, más allá
del sector inmobiliario, y la crisis que se negó en la campaña
electoral de 2008, se transforma en la Crisis que nos asola desde
hace 5 años y trae como consecuencia 6.000.000 de parados y la
quiebra de buena parte del sector financiero.

En
junio de 2009, un año después que el resto de nuestros socios, se
crea un mecanismo de recapitalización, el FROB, y como entonces
España era aún «un país soberano» cuenta con un límite
de endeudamiento de 99.000 millones de €. Aunque no se pone en
marcha hasta mediados de 2010. Cuando Zapatero tuvo que renunciar a
su «nunca cambiaré».

Pero
en vez de reestructurar las entidades en dificultades, como se hacía
en los 80 y los 90, se las deja que sus gestores busquen las fusiones
frías y/o calientes que más les interese a ellos y a sus
retribuciones; y de los gobiernos autónomos, que querían a toda
costa «su caja»; y con un gobernador del BdE, que sólo se
guiaba por una obsesión: acabar con las cajas de ahorros. Siempre
estimó que el problema era la gobernanza y no la gestión. De ahí
que las últimas revelaciones constaten que al menos desde 2005 se
 miró para otro lado cuando sus inspectores hicieron sonar
todas las señales de alarma. ¿Y el Gobierno? el Gobierno
desarbolado, al pairo, pero al timón de esta ruta suicida, poniendo
el acento en la emisión de capital y en la elevación de sus ratios,
en vez del saneamiento de los balances. Conclusión todos los
esfuerzos en reestructurar fusionando son vanos, el Crédito sin
fluir y el Paro desbocado.

El
cambio de Gobierno tampoco supone una rectificación. Austeridad y
Reforma Laboral siguen siendo las prioridades macro y en el Sistema
Financiero, más de lo mismo, exigencia de mayores ratios de capital-
no en vano fueron las sucesivas reformas financieras las únicas
medidas que consensuaron PP y PSOE-. Consecuencia, las entidades
sanas reducen su rentabilidad, baja su cotización y restringen aún
más el Crédito; y las otras no saben que están muertas.

La
guinda la pone la  desastrosa «no intervención» de
Bankia… recordemos la secuencia siguiente: Rato rechaza la fusión
con la Caixa; Guindos se pone nervioso; el FMI manda un recado, casi
de encargo, con el «algo
tenéis que hacer con Bankia»;
El BdE autoriza el Plan de Rato; el Ministerio presiona a Deloitte y
llama a los principales pastores, – convienen: Goiri sustituye a
Rato-; el Gobierno se baja por segunda vez del guindo y declara que,
esta vez sí, es la «definitiva»,con 15.000 € basta, de los que la mitad son para Bankia – como el
BdE le autorizó a Rato-; Goiri, una semana después, dice que
necesita 19.000 netos; El BdE queda totalmente desacreditado y a
Guindos no le cree nadie. “Habemus”Rescate Bancario por un importe máximo de 100.000 €, es decir,
casi la misma cifra mágica del FROB, sólo que 2 años más tarde.

De
fuera viene Oliver Witman y nos dice que con 60.000 basta, y lo
cuadran a escote, «lo
que dice Goiri para Bankia, y tanto y tanto a NCG, CX, Banco de
Valencia, etc»…¿Se puede minimizar esa cantidad? «Bueno,
creamos un Banco Malo, pero lo disfrazamos de operación privada;
absorbemos capital a costa de convertir los que se vendió como
depósito – las preferentes- en papelitos”;
y, eso sí, «entre
picos, palas y azadones»sobran otros 20.000 trabajadores.

Actualmente
trabajan 238.500 personas en bancos, cajas y cooperativas de crédito.
Junto a 2001, tras la digestión de las fusiones del BBVA y
Santander-BCH, es el nivel más bajo de los últimos 35 años, en que
la media han sido 247.000. El recorte añadido que se plantea nos
situaría en niveles del tardofranquismo: otro país. El mismo pobre
país al que nos llevarán esta suicida política de Austeridad y
falta de Crédito.

La
siguiente fase de reestructuración, por mandato de Bruselas dicen,
conduce a la desaparición de oficinas bancarias, y por lo tanto, de
Bancari@s – que no banqueros- de amplias zonas. ¿Quién va a evaluar
el riesgo de una pyme a la que no conoce «el credit scoring»
de una página web? La reestructuración nos lleva al oligopolio y a
la exclusión financiera y, contrariamente a los que plantean los
MoUs de las entidades nacionalizadas, a menor competencia. El
repliegue de redes a las que obligan a toda las entidades con ayudas
públicas supone, de facto, que en algunas provincias o desaparece el
servicio o se lo queda una única entidad en la zona.

¿Y
el Crédito? No circulará mientras se mantengan exigencias de
capital por encima del resto del mundo, a la vez que las entidades
sanas, según O. Witman, tengan a 31.12.2011 30.000 € de exceso de
capital: es como tener dos antivirus en un mismo sistema operativo,
se hace imposible funcionar.

¿Y
el Capital se recuperará? De momento Banco de Valencia ya nos ha
costado los 5.500 € que a fondo perdido se han inyectado. Lo que
cuesten Bankia, NCG y CX dependerá de su subasta, pero desde luego
de como se gestionen hasta su venta. La creación, gestión y coste
publicitario en vano de EVO no augura nada bueno. Sería preferible
mantener una capitalizada y bien gestionada Banca Pública, antes que
materializar pérdidas públicas y grandes negocios particulares.

El
coste que ya está suponiendo al contribuyente; la estafa de la que
están siendo objeto los clientes que han suscrito acciones,
subordinadas y preferentes; y las plantillas a las que se amenaza con
despidos sin más, todo ello configura, desde luego, un panorama en
el que no es descartable la destrucción de lo único que tiene valor
en una entidad financiera, el cliente. Si no se rectifica, la factura
en euros puede ser aún mayor y su pago, en el actual marco también
de crisis institucional, se puede convertir en una gran Fractura
Social de incalculables consecuencias.

Tribuna
parcialmente publicada en La Voz de Galicia